西南证券屡碰红线被查，证券违规将承担哪些责任

西南证券因违规行为，于近日再次被立案调查，受此影响，证监会将暂不受理西南证券的保荐业务。近些年越来越多的市场参与者参与到证券市场中，与此同时，违规违法行为也时有发生，此时，就需要对证券市场有一个有效的管理，规范证券市场的行为，从而为证券市场的发展起到积极的保护作用。

涉嫌违反证券法律法规 西南证券屡碰红线一年两次被查

上一次立案调查还没有出结果，西南证券3月17日又再次收到证监会的《调查通知书》。西南证券一年内两次被证监会立案调查，受此影响，证监会将暂不受理西南证券的保荐业务。

据西南证券公告显示，3月17日，公司收到《调查通知书》，内容为：“因你公司在从事上市公司并购重组财务顾问业务活动中涉嫌违反证券法律法规，根据《证券法》的有关规定，证监会决定对西南证券立案调查，要求公司配合。”

与此同时，根据相关规定，在处于立案调查期间，证监会将暂不受理西南证券作为保荐机构的推荐，暂不受理西南证券相关保荐代表人具体负责的推荐，暂不受理西南证券作为独立财务顾问出具的文件。对此，西南证券预计公司投资银行业务在立案调查期间将受到影响，并可能对公司当期经营业绩造成一定的影响。

显然，连续两次被立案调查，对于西南证券来说不仅仅是利空的股价，这也是公司在行业不景气、业绩大幅下滑下的雪上加霜。按照年报预约披露时间表，西南证券2016年年报将在3月31日晚间披露，但是根据公司在1月25日披露的业绩预减公告可以看出公司全年业绩的表现。

据西南证券公告显示，预计2016年年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比下降65%-75%，下滑幅度处于券商行业中等偏上。西南证券解释称，业绩大幅下滑主要是因为受宏观经济复苏缓慢以及A股市场整体下跌的影响，投资者心态趋于谨慎， 2016年度两市成交量较2015年同期有较大幅度的萎缩。公司经纪业务、自营业务等实现的净收入同比减少。

业内人士表示，目前几乎所有券商都是靠天吃饭，二级市场行情好就赚钱，行情低迷业绩就下滑。所以在市场行情低迷下，那些和二级市场行情关系度不是特别大的投行和资管业务就显得较为重要，此次西南证券投行业务被暂停，势必将影响到公司2017年上半年甚至全年的业绩。

从证监会官网数据可以看出，目前西南证券作为保荐机构的排队企业并不多，受到西南证券影响的排队企业中，2017年披露招股书的只有深圳玛丝菲尔时装股份有限公司1家，再往后就是2016年的两家，分别为广东科茂林产化工和安佑生物。2015年披露招股书的国芳工贸目前已经过会，受到西南证券影响的可能性较小。

除了IPO外，西南证券作为独立财务顾问参与的上市公司并购重组也将被暂停受理，影响到的上市公司有广汇能源、康恩贝、茂硕电源和真视通等。

2016年6月西南证券收到《调查通知书》的原因是涉嫌未按规定履行职责。此次被立案调查的原因市场猜测大概和鞍重股份收购九好集团有关。（北京商报）

证券违规行为的表现有哪些

证券市场违法违规行为是指证券市场的参与者和管理者违反法律、法规、规章的规定，在从事证券的发行、交易、管理或其他相关活动中，扰乱证券市场秩序，损害投资者合法权益的行为。结合生活中的实践，证券违规行为的主要表现体现在以下几项内容。

首先，证券欺诈行为，即在发行、交易、管理或者具他相关活动中发生的内幕交易，操纵市场、欺诈客户、虚假陈述等行为。其中就包括内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其他人员违反法律、法规的规定，泄漏内幕信息，根据内幕信息买卖证券或者向他人提出买卖证券的行为；以获取利益或者减少损失为目的，利用资金、信息等优势或者滥用职权，影响证券市场价格，制造证券市场假象，诱导投资者在不了解事实真相的情况下做出证券投资决定，扰乱证券市场秩序的行为；证券经营机构，证券登记、清算机构及证券发行人或者发行代理人等在证券发行、交易及其相关活动中诱骗投资者买卖证券以及其他违背客户真实意愿、损害客户利益的行为；以及行为人对证券发行、交易及相关活动的事实、性质、前景、法律等事项做出不实、严重误导或者有重大遗漏的陈述或者诱导，致使投资者在不了解事实真相的情况下做出证券投资决定的行为。

其次，证券市场违规行为还有其他多种表现形式。随着市场的不断发展，违规行为还会出现新形式，呈现新特点。目前，我国证券市场常见的其他违规行为主要有以下几种：未经国家有关主管部门批准，擅自发行股票或者公司、企业债券的行为；“未经批准”既包括根本未向主管部门提出申请；也包括虽提出申请，但不符合条件或者其他原因未经批准；还包括批准后发现不符合条件，又予以撤销的：以及不按照批准的方式、范围、额度等发行股票或公司、企业债券的行为。

为股票交易违规提供融资及透支交易，为股票交易违规提供融资是指证券经营等金融机构违反国家有关法规，为股票交易提供融资的行为。透支交易又称信用交易，是指证券经营机构以鼓励或默许的方式，允许投资者透支购买证券或延长交割时间，然后收取高额利息的行为上市公司违规买卖本公司股票。指上市公司违反《公司法》的有关规定，未经有关部门批准，擅自回购、买卖本公司股票的行为；上市公司擅自改变募股资金用途。指上市公司根据招股说明书募集到资金后，未经法定程序。将所募资金改变用途，挪作他用的行为；银行资金违规入市。指银行为了追求高额利润，违反国家有关规定，为他人的股票申购、交易提供融资的行为。

证券违规行为的责任承担

证券违规行为严重扰乱证券市场的正常运行，阻碍了市场经济的发展，同时还会损害证券市场其他参与者的合法权益，为了能够保护相对人的合法利益，保障参与者的合法权益不受侵害，我国的相关法律做出了明确的处罚方式。

首先，证券监管机构对违法违规的单位和个人给予的警示和告诫。警告不涉及被处罚人的实体权利，只是对被处罚人精神上的一种惩戒。警告可以独立行使，也可以和其他罚则合并运用；证券监管机构要求违法违规的单位和个人强制缴纳一定数量货币。罚款是对被处罚人的一种经济制裁。罚款的数额必须严格按照法律和行政法规的规定来确定。

其次，责令迟还非法所筹股款、基金资金，即证券监管机构对于未经批准擅自或变相发行股票，基金等证券的，要求有定责任单位或个人退还非法所筹集的股款和基金资金及其利息；证券监管机构将违法违规行为单位和个人的非法所得，包括非法获取的股票、基金等证券，依法收归国有；还包括证券监管机构依法取消违法违规的有关公司发行股票的资格，该公司不能向社会发行股票。

此前，西南证券因涉嫌未按规定履行职责受到调查，而此前市场猜测与股份收购有关；近些年，我国的证券市场呈现出上升的发展趋势，越来越多的市场主体涌入到证券市场中，作为市场主体，在参与市场建设的同时更应该遵守市场规则，违法违规行为必将受到法律的制裁，承担法律责任。