民间融资的方式及其存在的问题  

随着企业的发展，传统金融已经渐渐满足不了公司对流动资金的需求，民间融资以其手续简便、门槛低、融资效率高等特点，吸引了很多中小企业的目光，满足了它们对流动资金的需求。民间融资由来已久，其存在与发展有市场需求支撑，是民间闲散资金绕过传统金融业参与社会资源流动的一种表现形式。

民间融资的方式

民间融资是指出资人与受资人之间，在国家法定金融机构之外，以取得高额利息与取得资金使用权并支付约定利息为目的而采用民间借贷、民间票据融资、民间有价证券融资等形式暂时改变资金使用权的金融行为。

1、民间借贷

民间借贷是民间融资的传统方式，主要有两种形式：一种是互助形式的民间借贷。此种形式借贷的规模较小，在农村比较常见，但涉及面较大，少则几百元，多则几千元，上万元，融资主体主要为自然人或农户，借贷双方关系较为密切，一般是亲朋好友之间相互借用，主要是应付短期生活急需，有一定的预期还款来源，这种借贷多为口头协议，不计付利息或利息低微，没有明确的还款期限。另一种是“高利率借贷”，这是民间借贷的主要形式，主要是用于个体、民营等企业的生产周转需要。借贷期限有长有短，利率一般参考同期金融机构贷款利率水平及地区、季节、资金供求状况而定。

2、有价证券融资

近几年民间融资除民间借贷外，又增加了存单、债券甚至房地产等不动产内容。这些存单、债券等，主要是借款人用于抵押、质押贷款，部分借贷人之间还要收取一定的差额利息或手续费。

3、票据融资

由于银行汇票风险系数较低，加之银行办理贴现需要增值税票、购销合同等，要求严格，手续繁琐，时效性差，一些银行对小面额银行承兑汇票不予办理贴现，使小面额银行承兑汇票持票人（多为民营企业）的票据无法变现，影响资金周转，所以持票人宁愿持票到经营规模较大的民营商贸行融资，既不需要税票，也不需要购销合同，仅凭中间人的介绍和银行承兑汇票查询书，持票人可直接从借款人处拿到现金。利率一般为面议，期限越长，利率越低，反之越高，利率的高低受金融机构贴现利率的直接影响。

4、企业内部集资

由于多方面原因，企业从银行、信用社难以获得贷款支持，在流动资金不足的情况下，向职工集资，有的以“保证金”为名向职工集资，这种集资方式利率一般相当或略高于同期贷款利率。

民间融资存在的问题

随着中国经济的快速发展，民间融资规模不断扩大，但我国的民间融资一直游离于正规金融之外。虽然民间金融存在并发展着，但其还是存在着一些问题。

1、融资秩序混乱

民间融资处于半公开状态且具有一定的隐蔽性。一些金融组织的管理部门只负责注册、业务指导的职责，并没有监管职责，存在监管主体缺失、行业监管条例不完善以及相应法律制度不健全，为合理有效地监管带来难度。而目前我国对民间融资监管和处罚，主要针对已发生、社会影响严重的事后监管策略，在问题发生前和造成不良社会影响前无法起到良好的防范作用。监管的内容和处罚相对单一，无法持续跟踪、警示、控制、规避，与投资者要求的科学监管还存在差距。

2、借款人“跑路”现象频发

由于监管漏洞，造成民间融资市场趋同现象明显以及自我发展的无序状态。在缺少对受资方的信用评级、监管的前提下，使借款人一旦收到钱财或者经营不善，便携款躲债。

3、出资人风险意识不强

许多非法集资现象以及诈骗现象以名义上的民间融资吸取投资用户的存款，出资人被其突出的高额利润所迷惑。出资人风险意识不强，对借款人的信用状况、偿还能力、借款用途没有进行详细审查，盲目借出，存在赌博投机心理，借款人一旦发生问题后逃跑躲债，最终结果只能由出借人进行承担。

4、存在洗钱风险

民间借贷很多是发生在比较熟悉或是曾经打过交道的人之间，双方自愿成交，借款方式十分单一，借款手续不规范，使得金融监管难以实施有效的监管，为洗钱者提供了理想渠道。根据人民银行反洗钱局发布的《中国洗钱风险评估研究》，在我国统计的洗钱犯罪中，通过地下钱庄进行洗钱的形式占比和民间借贷的方式占比逐年增加，民间融资已成为我国洗钱渠道的“第二通道”。

5、与商业银行存在关联现象

当前民间金融与商业银行的关联关系也趋于复杂。基层商业银行在职人员及其关联人通过任职或入股小额贷款公司，充当资金借贷的中介。一些小额贷款公司成了商业银行向外利益输送的渠道。小额贷款公司的控制人也入股中小商业银行，靠利差赚取收益。

无论古今中外，民间融资行为一直存在。一方面，民间融资让社会闲置资金增值、保值，帮助需求流动资金的中小企业顺利发展，渡过难关。但另一方面，民间融资也存在一些问题。相关机构及部门应加强监管，借鉴先进经验，完善相关法律法规，使民间融资更好地推动社会经济发展。