万科重大资产重组取得进展 重大资产重组该怎么进行

“万宝之争”已经持续了快1个月了，2015年12月18日万科因筹划重大资产重组事件，公司A股股票开始停牌，停牌期间，万科于4号发布公告称，重大资产重组事项的相关工作正常推进，取得了一定的进展。那到底重大资产重组该怎样进行呢？我们一起来了解一下吧。

 

万科：重大资产重组事项取得进展  

 

万科再度更新正在进行的重大资产重组进展。万科4日发布公告称，公司重大资产重组事项的相关工作正常推进，取得了一定进展。除了披露重大资产重组之外，万科同日还披露了去年12月销售数据及近期回购A股的情况。分析人士认为，目前万科资产重组事项并没有更多确定性细节透露，仍处于和潜在对手方谈判协商阶段，这将意味着重组事项可能存在较大不确定性，是否成功目前难以判断。

 

重组事项正常推进

 

1月4日，万科发布公告称，因筹划重大资产重组事项，公司A股股票自2015年12月18日起开始停牌。停牌期间，公司重大资产重组事项的相关工作正常推进，取得了一定进展。除了与此前公告所称的一名潜在交易对手签署合作意向书之外，还在与其他潜在对手方进行谈判和协商。分析人士称，这将意味着，在这场影响颇大的股权争夺中，将有更多的机构或公司将牵入其中。

 

据去年12月29日万科披露重大资产重组进展的公告显示，万科计划以新发行股份及现金支付方式，收购目标公司权益。目前万科已经于12月25日就有关可能交易与一名潜在交易对手（作为潜在卖方）签署了一份合作意向书，该意向书旨在列出双方就拟议交易原则上的初步意向具体为潜在卖方将出售，并且本公司将购买潜在卖方持有的目标公司权益。

 

上述两则公告均表示，由于目前筹划的重大资产重组事项较为复杂，公司除与前述潜在卖方继续谈判之外，还在与其他潜在对手方进行谈判和协商。因此，此次公司筹划的重大资产重组事项仍存在不确定性。为避免公司股价异常波动，万科公司股票将继续停牌。

 

不过，对于万科重组方案最终的成败，也有市场人士持谨慎保守态度。据某券商投行人士分析，万科重组的方案目前只透露一些方向性的情况，但方案细节并没有成型，目前或需先确定谈判对象才好做方案，同时与多个潜在对手方的谈判，以确保重组方案随时可能出现变化，最后是否能够成功推出仍难断定，不排除万科管理层希望借此解决公司股权持股的问题。

 

对手方身份谜团待解

 

对于谁来参与万科重大资产重组，市场的传言纷纷。业内人士分析，由于此次万科股权争夺涉及的关系复杂，对收购资金要求大，万科向央企发行股份的可能性比较大，且容易获得审批，若面向民企，则可能较难与万科形成战略统一。

 

此前，已有市场人士猜测称，尽管华润至今对万科的股权争夺发表言论或实施相关动作，但华润集团仍是万科管理层相对理想的盟友。据公开资料，自15年前万科董事局主席王石主动引入华润集团作为万科第一大股东之后，华润一直担任纯粹的财务投资者角色，并对万科管理层给予了最大程度的支持。

 

去年12月30日，有消息称，万科潜在的交易对手为原第一大股东华润集团旗下的华润置地(21.7, 0.15, 0.70%)，对此，万科方面人士称，近期外界对公司重大资产重组的方案、交易对手方、交易方式等有较多猜测。公司澄清，相关传言皆无事实依据。

 

除了披露重大资产重组之外，万科同日还披露了2015年12月销售数据及近期回购A股的情况。据公告显示，万科2015年12月份实现销售面积247.0万平方米，销售金额332.4亿元。至此，万科2015年1至12月份累计实现销售面积2067.1万平方米，销售金额2614.7亿元。而据万科披露回购情况显示，截至2015年12月31日，公司回购A股股份数量为1248.03万股，占公司总股本的比例为0.113%，成交的最高价为13.16元/股，最低价为12.57元/股，支付总金额为16014.85万元；公司此次回购期限结束日为2015年12月31日。{中国证券报-中证网}

 

重大资产重组该怎么进行

 

万科的重大资产重组事项正常推进，进展顺利，为了让大家更加深入的了解“万宝之争”，了解万科的动态，因此，好律师网为大家介绍重大资产重组到底该怎么进行。

 

重大资产重组的判断标准

 

（一）重大资产的判断标准即是判断是否构成重大资产重组的标准，具体分为以下两个方面：

 

1、总资产标准：购买、出售的资产总额占公众公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报表期末资产总额的比例达到50%以上；

 

2、净资产标准：购买、出售的资产净额占公众公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报表期末净资产额的比例达到50%以上，且购买、出售的资产总额占公众公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报表期末资产总额的比例达到30%以上。

 

（二）判断标准的注意事项

 

1、对于股权类资产，取得控制权，账面值与成交价取高值；丧失控制权，直接看账面值；不涉及控制权，购买看成交价，出售看账面值。对于非股权类资产，买入账面值与成交价取高值，出售看账面值；不涉及负债的，不适用资产净额标准。

 

2、同时购买、出售资产的，应当分别计算购买、出售资产的相关比例，取高值。

 

3、12个月内连续对同一或者相关资产进行购买、出售的，以其累计数分别计算相应数额(已履行重组程序的不计入)；交易标的资产属于同一交易方所有或者控制，或者属于相同或者相近的业务范围，或者中国证监会认定的其他情形下，可以认定为同一或者相关资产。

 

重大资产重组的条件

 

1、重大资产重组所涉及的资产定价公允，不存在损害公众公司和股东合法权益的情形。

 

2、重大资产重组所涉及的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，相关债权债务处理合法；所购买的资产，应当为权属清晰的经营性资产。

 

3、实施重大资产重组后有利于提高公众公司资产质量和增强持续经营能力，不存在可能导致公众公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形。

 

4、实施重大资产重组后有利于公众公司形成或者保持健全有效的法人治理结构。

 

重大资产的保密性要求

 

1、公众公司与交易对方就重大资产重组进行初步磋商时，应当采取有效的保密措施，限定相关敏感信息的知悉范围，并与参与或知悉本次重大资产重组信息的相关主体签订保密协议。

 

2、公众公司及其控股股东、实际控制人等相关主体研究、筹划、决策重大资产重组事项，原则上应当在相关股票暂停转让后或者非转让时间进行，并尽量简化决策流程、提高决策效率、缩短决策时限，尽可能缩小内幕信息知情人范围。

 

3、需要向有关部门进行政策咨询、方案论证的，应在相关股票暂停转让后进行。

 

重大资产重组的注意事项

 

交易进程备忘录是企业重组进程的重要记录资料：

 

1、公众公司筹划重大资产重组事项，应当详细记载筹划过程中每一具体环节的进展情况，包括商议相关方案、形成相关意向、签署相关协议或者意向书的具体时间、地点、参与机构和人员、商议和决议内容等，制作书面的交易进程备忘录并予以妥当保存。

 

2、参与每一具体环节的所有人员应当即时在备忘录上签名确认。

 

了解了重大资产重组的这些信息之后，你是不是对万科现在停盘做的事情有了一点稍微的认识呢？对重大资产重组有了一些了解呢？当然，最后，小编还是希望万宝之争有一个好的结果。