法拉利递交上市文件 美国IPO上市条件

据《华尔街日报》报道，法拉利提交了首次公开募股文件，将以“RACE”的股票代码上市。定价区间为每股48-52美元，若按区间顶端价格计算，法拉利的市值将为98亿美元。

 

法拉利递交上市文件

 

法拉利（Ferrari NV）提交了市场早就预期到的首次公开募股（IPO）文件，已设置定价区间，对该公司的估值将近100亿美元。上周五提交给证券监管机构的一份文件显示，法拉利母公司菲亚特克莱斯勒汽车（Fiat Chrysler Automobiles NV）将以“RACE”这个股票代码将法拉利上市。

 

该IPO交易可能募集资金8.93亿美元，具体取决于潜在投资者的需求情况。本周该公司将在美国、欧洲地区启动路演。

 

该股预计将于10月21日上市交易。瑞士银行（UBS AG）将担任该交易的主承销商；其余承销商包括美国银行（Bank of America Corp.）、Allen & Co.、西班牙国家银行（Banco Santander SA）、法国巴黎银行（BNP Paribas SA）、摩根大通公司（J.P. Morgan Chase & Co.）及Mediobanca等。

 

据路透社上周五报道，具体数据显示，法拉利此次美国IPO将发行1720万股股票，约占母公司菲亚特克莱斯特汽车公司股份的9%。共持有法拉利90%左右股份的菲亚特克莱斯勒，计划将剩余股份分配给股东。

 

今年7月底，菲亚特克莱斯勒向美国证券交易管理委员会递交了申请，计划安排法拉利在纽约证券交易所上市，股票名称为“RACE”。原定上市时间为今年上半年。不过，由于始料未及的税务问题，法拉利早前将IPO上市延迟到10月12日之后。菲亚特克莱斯勒表示，该公司预计法拉利会在10月中旬上市。

 

即便是在上市之后，法拉利品牌创始人恩佐•法拉利的儿子皮尔洛•法拉利（Piero Ferrari）仍将持有该品牌10%的股份。此外，皮尔洛和Agnelli家族（菲亚特创始人），将通过共同控股的Exor公司持有上市后的法拉利的50%投票权，这无疑赋予了他们驳回任何不想要的收购要约的权利。拆分完成后，Exor将持有法拉利23.6%的股份。

 

据预计，法拉利在截止9月30日的第三季度内营收将介于7.2亿至7.3亿欧元之间，较比去年同期增长9%至10%。另外，法拉利有望将上调税息折旧及摊销前利润19%至22%，至2.1亿至2.15亿欧元之间。

 

法拉利是世界闻名的赛车和运动跑车的生产商，拥有86年的历史，目前在售的共有6个车系，包括8款车型，其中最便宜的一款是California T，价格约为20万美元，在中国市场的售价为308万元。最昂贵的一款是LaFerrari，售价超过100万美元，只向获得法拉利邀请的VIP客户发售。

 

美国IPO上市条件

 

近几年，去美国上市的中国公司逐渐增多，阿里巴巴、京东等中国人熟知的品牌在美国的成功上市，让很多企业主信心倍增，明白纽约证交所、NASDAQ距离中国企业并不遥远。那么在美国IPO上市，需要满足哪些条件呢？

 

【纽约证交所对美国国外公司上市的条件要求】

　　

作为世界性的证券交易场所，纽约证交所也接受外国公司挂牌上市，上市条件较美国国内公司更为严格，主要包括：

　

（1）社会公众持有的股票数目不少于250万股;

 

（2）有100股以上的股东人数不少于5000名;

 

（3）公司财务标准（三选其一）：

　　

[1]收益标准：公司前三年的税前利润必须达到1亿美元，且最近两年的利润分别不低于2500万美元。

　　

[2]流动资金标准：在全球拥有5亿美元资产，过去12个月营业收入至少1亿美元，最近3年流动资金至少1亿美元。

　　

[3]净资产标准：全球净资产至少7亿5千万美元，最近财务年度的收入至少7亿5千万美元

 

（4）对公司的管理和操作方面的多项要求;

 

（5）其他有关因素，如公司所属行业的相对稳定性，公司在该行业中的地位，公司产品的市场情况，公司的前景，公众对公司股票的兴趣等。

　　

子公司上市标准：

　　

子公司全球资产至少5亿美元，公司至少有12个月的运营历史。母公司必须是业绩良好的上市公司，并对子公司有控股权。

　　

股票发行规模：股东权益不得低于400万美元，股价最低不得低于3美元/股，至少发行100万普通股，市值不低于300万美元。

　　

公司财务标准（二选一）

　　

（1）收益标准：最近一年的税前收入不得低于75万美元。

　　

（2）总资产标准：净资产不得低于7500万美元，且最近1年的总收入不低于7500万美元。

　　

【美国证交所上市条件】

　　

若有公司想要到美国证券交易所挂牌上市，需具备以下几项条件：

　　

（1）最少要有500,000股的股数在市面上为大众所拥有;

　　

（2）市值最少要在美金3,000,000元以上;

　　

（3）最少要有800名的股东（每名股东需拥有100股以上）;

　　

（4）上个会计年度需有最低750,000美元的税前所得。

　　

【NASDAQ上市条件】

　　

（1）超过4百万美元的净资产额。

　　

（2）股票总市值最少要有美金100万元以上。

　　

（3）需有300名以上的股东。

　　

（4）上个会计年度最低为75万美元的税前所得。

　　

（5）每年的年度财务报表必需提交给证管会与公司股东们参考。

　　

（6）最少须有三位"市场撮合者"（Market Maker）的参与此案（每位登记有案的Market Maker须在正常的买价与卖价之下有能力买或卖100股以上的股票，并且必须在每笔成交后的90秒内将所有的成交价及交易量回报给美国证券商同业公会（NASD）。

　　

NASDAQ对非美国公司提供可选择的上市标准

　　

财务标准满足下列条件中的一条：

　　

（1）不少于1500万美元的净资产额，最近3年中至少有一年税前营业收入不少于100万美元。

　　

（2）不少于3000万美元的净资产额，不少于2年的营业记录。

　　

（3）股票总市值不低于7500万美元。或者公司总资产、当年总收入不低于7500万美元。

　　

（4）需有300名以上的股东。

　　

（5）上个会计年度最低为75万美元的税前所得。

　　

（6）每年的年度财务报表必需提交给证管会与公司股东们参考。

　　

（7）最少须有三位"做市商"（Market Maker）的参与此案（每位登记有案的MarketMaker须在正常的买价与卖价之下有能力买或卖100股以上的股票，并且必须在每笔成交後的90秒内将所有的成交价及交易量回报给美国证券商同业公会

　　

【OTCBB买壳上市条件】

　　

OTCBB市场是由纳斯达克管理的股票交易系统，是针对中小企业及创业企业设立的电子柜台市场。许多公司的股票往往先在该系统上市，获得最初的发展资金，通过一段时间积累扩张，达到纳斯达克或纽约证券交易所的挂牌要求后升级到上述市场。

　　

与纳斯达克相比，OTC BB市场以门槛低而取胜，它对企业基本没有规模或盈利上的要求，只要有三名以上的造市商愿为该证券做市，企业股票就可以到OTCBB市场上流通了。2003年11月有约3400家公司在OTCBB上市。其实，纳斯达克股市公司本身就是一家在OTCBB上市的公司，其股票代码是NDAQ。

　　

在OTCBB上市的公司，只要净资产达到400万美元，年税后利润超过75万美元或市值达5000万美元，股东在300人以上，股价达到4美元/股的，便可直接升入纳斯达克小型股市场。净资产达到600万美元以上，毛利达到100万美元以上时公司股票还可直接升入纳斯达克主板市场。因此OTC BB市场又被称为纳斯达克的预备市场（纳斯达克BABY）。

 

虽然在美国上市的途径有好几种选择，不过，选择哪种IPO上市方式，适合自己的企业，能够为企业发展带来效益才重要。因此，上市之前，企业必须先做好筹备工作，如市场调研，当地法律政治调查等等。